2024 年 10 月公链行业研报：Layer 2 竞争加剧

在中本聪于 2008 年 10 月 31 日发布比特币白皮书整整 16 年后，比特币再次展现了其对金融世界的革命性影响。2024 年 10 月，在机构投资者的强劲推动下，比特币逼近历史高点，而整个区块链生态系统继续快速发展。本月凸显了市场的明显分化，比特币上涨 15.9% 领跑市场，以太坊涨幅较为温和，同时两大网络的 Layer 2 解决方案持续完善和扩张。与此同时，新兴公链如 Sui 发展势头正猛，即将挺进公链前十。

本报告数据来源于 Footprint Analytics 的公链研究页面，该页面提供了一个易于使用的仪表板，包含了解公链领域最关键的统计数据和指标，并实时更新。

市场概览

2024 年 10 月市场出现显著分化，比特币领涨而其他加密货币涨幅相对温和。比特币表现出色，从 60,764 美元上涨至 70,398 美元，涨幅达 15.9%，并在 10 月 29 日触及 72,751 美元的近期高点，接近 3 月份的历史高位。相比之下，以太币走势较为平缓，月涨幅为 2.7%，收于 2,519 美元。

数据来源：比特币与以太币价格走势

本月多个宏观经济因素影响了市场走势。全球货币市场变动，特别是美元对包括人民币在内的主要货币走强，影响了加密货币市场资金流向。这一变化发生在债券收益率上升和黄金价格上涨的背景下，反映出全球市场风险偏好的变化。

政治因素对市场情绪的影响日益加深，即将到来的美国大选成为重要的市场驱动力。投资者提前布局可能的政策变化，推动比特币涨幅加速，市场密切关注不同选举结果对数字资产监管和更广泛金融政策的影响。

机构参与仍是市场的重要推动力，这从比特币交易所交易产品（ETPs）的大量资金流入可见一斑。这一趋势凸显出机构投资者对数字资产作为战略投资工具的认可度不断提升，尽管他们在投资定位上更趋谨慎。

监管动态持续影响市场格局。美国联邦调查局（FBI）通过“钓鱼执法”，对 NexFundAI 代币的调查是一个重要的里程碑，导致对三家加密货币公司和 15 人的市场操纵指控。同时，Crypto.com 对 SEC 的法律诉讼突显了行业参与者与监管者之间持续的紧张关系。

Layer 1

2024 年 10 月，区块链加密货币的总市值增长 6.7% 至 2.0 万亿美元，比特币的市场主导地位从 9 月的 67.3% 增强至 70.1%。与此同时，以太坊的份额继续下降，从 16.8% 降至 15.3%，而 BNB 链和 Solana 的份额相对稳定，分别维持在 4.2% 和 4.0%。

数据来源：公链代币市值

市场增长主要由成熟代币的强劲表现推动，比特币领涨，比特币现金（12.9%）和莱特币（9.5%）也有显著涨幅。Solana 保持其作为表现最佳的山寨币之一的地位，上涨 17.6%。而新兴区块链 Sui 继续上升势头，涨幅达 11.5%。

数据来源：公链代币价格和市值

Sui 的市值排名上升至第 11 位。通过把握 meme 币趋势和基于 Telegram 的游戏机会，Sui 同时显著扩大了其 DeFi 生态系统。10 月 Circle 在 Sui 上推出原生 USDC 标志着其发展的又一里程碑。然而，这一增长并非没有争议——10 月，有关"Sui 内部人士 4 亿美元代币抛售"的指控虽被 Sui 基金会否认，但引发了社区讨论。

DeFi 领域在 10 月面临阻力，总 TVL 下降 6.8% 至 635 亿美元。虽然比特币生态系统表现强劲，但以太坊生态的 DeFi 版块表现不佳。值得注意的是，Polygon 是个例外，其 TVL 增长 30.3%，主要由于美国总统大选临近，活动加剧，推动 Polymarket创下记录。

数据来源：公链 TVL

稳定币继续展示其在加密生态系统中的关键角色。Bitwise Research 的 2024年第三季度加密市场回顾显示，2024 年上半年全球稳定币交易量超过 5.1 万亿美元，接近 Visa 的 6.5 万亿美元交易量。Tether 的盈利能力超过贝莱德突显了该领域的财务影响力，加剧了各公链争取稳定币上线的竞争。

比特币 Layer 2 & 侧链

2024 年 10 月，比特币Layer 2和侧链继续保持强劲增长，总 TVL 达到 18 亿美元，较 9 月增长 22.2%。

Core 保持行业领先地位，TVL 增长 29.8% 至 5.7 亿美元，市场份额为 32.4%。Bitlayer 巩固其地位，TVL 增长 36.1% 至 5.3 亿美元，占据 29.9% 的市场份额。Rootstock 以 1.8 亿美元的 TVL 和 10.1% 的市场份额位居第三，而 BSquared 异军突起，TVL 达到 1.7 亿美元，月增长 54.4%，超越 Merlin 跃升至第四位。

数据来源：比特币生态公链 TVL

10 月见证了比特币 Layer 2 生态系统的重大技术突破。BEVM 推出了创新的"超级比特币"（Super Bitcoin）框架，提出了在保持比特币基础安全性的同时扩展其功能的综合方案。

该框架提出了以比特币网络为基础的五层架构，利用其经过验证的 PoW 共识确保安全性。向上构建，它整合了闪电网络技术实现高效通信，Taproot 共识实现标准化，以及支持各种虚拟机的多链融合层。这一架构最终形成了应用层，使开发者能够在利用比特币安全性的同时构建 DApp。

在连接比特币和以太坊生态系统的重要举措中，BOB 网络宣布与 Optimism 的"超级链"整合。作为一个自称的"混合二层链"（hybrid layer-2）解决方案，BOB 旨在创建比特币和以太坊之间的无缝连接，将比特币置于 DeFi 领域的中心。

跨链功能随着 Cardano 与 BitcoinOS（BOS）的整合取得进一步发展。这一合作旨在为老牌公链 Cardano 用户提供直接、无需信任的比特币流动性访问。

此外，BTCFi 继续其令人印象深刻的增长态势，特别是 Babylon 的比特币质押计划 Cap-2。该计划展示了显著的效率，吸引了 23,000 个比特币，同时仅产生 1.56 BTC 的最低费用。这一成功部署展示了市场对基于比特币金融产品的旺盛需求。

以太坊 Layer 2

2024 年 10 月，以太坊 Layer 2 解决方案实现温和增长，规范桥接的总 TVL 达到 198 亿美元，较 9 月增长 1.2%，显著落后于比特币扩容解决方案的增长率。竞争格局继续演变，老牌领导者保持主导地位，但份额在下降，新进入者获得不错发展。

市场领导者 Arbitrum One和Optimism分别以 45.3% 和 17.8% 的市场份额保持其地位，尽管两者均出现小幅下降。Base 显著增长，其市场份额从 8.1% 扩大至 13.4%，TVL 增长 28.5%。这一增长主要归功于 Coinbase 的智能钱包，它简化了 dApp 互动并在借贷、衍生品和 DEX 协议方面吸引了大量资金流入。Base 的原生 DEX Aerodrome 在这一扩张中表现优秀。

数据来源：2024 年 9 月以太坊 Layer 2 概览 - Rollups (桥接相关指标)

几个新进入者产生了显著影响。Fuel Ignition 和 World Chain 在主网启动后 TVL 大幅增长，而 Taiko 的 TVL 在 Panko Finance 和 Avalon Finance 的成功推动下增长了 20.8%。

然而，Scroll 在空投之后，TVL 下降 39.6%。其空投活动因分配计划面临社区争议，像之前的 zkSync 和 Starknet 案例一样，空投后活动显著下降，其代币价格从发行价下跌超过 50%。

除市场指标外，行业还加强了对生态系统基本挑战的关注，特别是在用户体验和互操作性方面。

Vitalik Buterin 积极参与解决社区关切，发布了一系列全面文章探讨以太坊的未来方向。他在社交媒体发布多篇文章，特别强调跨 Layer 2 互操作性是关键发展优先事项。他提交的路线图概述了旨在通过标准化链特定地址、统一支付请求系统和跨 Layer 2 整合密钥存储钱包来统一以太坊生态系统的改进。这些增强旨在简化跨链资产转移，同时降低跨 Layer 2 交易的 Gas 费用。

尽管面临持续挑战，以太坊的 Layer 2 生态系统继续吸引重要项目和发展。10 月见证了几个值得注意的主网启动。World Network（前身为 Worldcoin）上线，将其注重隐私的身份解决方案带入主网。Yuga Labs 的 ApeChain 启动，利用以太坊的安全性开发 NFT 应用，而 Eclipse 和 Fuel Ignition 完成了主网部署，为生态系统增添新的扩容解决方案。

另一个重要进展来自 Uniswap Labs，它公布了 Unichain 的计划，这是一个基于 Optimism 的 OP Stack 构建的新 Layer 2 网络。鉴于 Uniswap 在 DeFi 领域中的主导地位，该公告引发了大量行业讨论。继 Coinbase 的 Base 和索尼的 Soniem 等主要参与者之后，Unichain 的测试网启动预示着 Layer 2 竞争动态的潜在转变，未来在流动性和 Gas 费用方面的竞争将会加剧。

区块链游戏公链

2024 年 10 月区块链游戏领域有 1,606 款活跃游戏，BNB链,Polygon, 和以太坊主导游戏分布。OpBNB 以 120 万平均日活跃用户（DAU）领跑用户参与度，其次是 Ronin（88.6 万 DAU）和 Matchain（54.8 万 DAU）。

数据来源：各公链活跃区块链游戏占比

Matchain 在 10 月取得重大突破，通过基于 Telegram 的游戏，从 9 月的 78 个日均 DAU 激增至 54.8 万 DAU。该链在 10 月 12 日达到 330 万用户的峰值，随后稳定在月底的约 61.5 万用户，展示了基于 Telegram 的用户获取策略的潜力和波动性。

Sui 和 Core 显示出强劲增长，DAU 分别增长 105.1% 至 19.0 万和 75.7% 至 10.9 万，两者都利用了基于 Telegram 的举措。同时，TON 的 DAU 下降 27.7% 至 19.5 万，尽管其开创性的基于 Telegram 的策略已经启发了包括 Sei、Ancient8 和 Viction 在内的多个公链的采用，但用户留存是整个行业面临的共同挑战。

融资情况

2024 年 10 月区块链领域记录了 12 起融资事件，总金额为 1.04 亿美元，较 9 月的 1.74 亿美元下降 40.1%。其中三起事件未披露具体融资金额。

2024 年 10 月公链融资事件（数据来源：crypto-fundraising.info）

隐私聚焦的区块链项目 Nillion 成为 10 月最大的融资接收方，在 Hack VC 领投的融资轮中筹集了 2,500 万美元。该项目创新的"盲计算"(blind computing)方法允许在不暴露内容的情况下处理数据，使应用程序能够在保持数据隐私的同时进行协作。这一突破性技术将 Nillion 定位在隐私保护和去中心化计算的交叉点上，满足 Web3 应用中日益增长的安全数据处理需求。

TON 在继 9 月获得 Bitget 和 Foresight Ventures 3,000 万美元投资后，继续保持融资势头。10 月，TON 获得了来自 Gate.io 的资金支持。

Layer 2 解决方案继续吸引投资者关注，横跨比特币和以太坊生态系统。比特币 Layer 2 平台 Bitlayer 和 B² Network 成功完成新一轮融资，而以太坊 Layer 2 领域则看到资金流向创新项目，包括 Ithaca、Semantic Layer、Sophon 和 LAYER。