一文读懂币安最新 HODLer 空投项目 Thena (THE)
背景与愿景
THENA 由一群经验丰富的 DeFi 开发者创立,致力于突破当前 DeFi 市场的障碍,构建一个更加包容、易用、高效的去中心化金融平台。团队的愿景是使 THENA 成为 DeFi 领域的“超级应用”(SuperApp),通过模块化的流动性解决方案满足各种资产的需求,包括稳定币(Stablecoins)、流动性质押代币(LSTs)、现实资产代币化(RWAs)、Memecoins 及 AI 代币等。同时,THENA 致力于让链上交易变得更简单,从新手到资深用户都能享受到 CEX 级别的用户体验。
THENA是什么?
THENA 是基于 BNB Chain 和 opBNB 构建的交易中心和流动性层,致力于为 DeFi 用户提供类似中心化交易所(CEX)的便捷体验,同时保持高度去中心化的优势。作为一个模块化的“超级应用”生态,THENA 提供了一整套涵盖现货交易、永续合约交易、社交交易以及即将推出的项目启动平台的产品和服务。
THENA 的生态系统包括:
- THENA:现货去中心化交易所(Spot DEX),用户可以进行代币交换、资产获取并赚取被动收益。
- ALPHA:永续合约去中心化交易所(Perpetuals DEX),支持超过 270 个加密资产对的杠杆交易,最高可达 60 倍。
- ARENA:一个社交交易平台,通过比赛机制为用户提供游戏化体验,同时为合作伙伴提供增长工具。
- WARP:一个即将推出的项目启动平台(Launchpad)。
核心功能
- 钱包抽象和法币入口/出口:简化用户上链的过程,并支持传统银行与 DeFi 的无缝整合。
- 跨链桥接:支持跨区块链资产转移,提升用户灵活性。
- 资产获取与收益服务:用户可通过单币质押(如 BTC、ETH、BNB、USDT)赚取收益,或使用现货市场完成即时交易。
- 交易和衍生品服务:支持加密衍生品交易,并提供高杠杆选项。
- 流动性管理与激励:采用 ve(3,3) 激励模型和模块化 AMM 系统,为合作伙伴提供流动性解决方案,满足特定需求。
通过其强大的技术基础和用户友好设计,THENA 不仅是一个 DeFi 平台,更是链接去中心化金融与传统金融的桥梁,为未来的用户群体提供创新与便捷的服务。
创新技术与解决方案
改进的 ve(3,3) 模型
THENA 的核心创新在于引入 ve(3,3) 模型。这一机制借鉴了 Solidly 的设计,并作出了重要优化:
- 锁定与治理参与:用户可将 $THE 代币锁定为 veTHE,锁定时间越长,投票权越多。veTHE 持有者不仅可获得交易费用分成,还能通过治理投票影响流动性池激励的分配。
- 贿赂机制:其他协议或利益相关者可以向 veTHE 持有者支付贿赂以获取投票支持,veTHE 持有者因此能在治理中获得额外收益。
这种设计形成了用户与平台之间的正反馈循环:锁定 veTHE 的用户在获得持续收益的同时,进一步增强了平台的流动性与治理活力。
双重 AMM 模型
THENA 采用 vAMM 和 sAMM 的结合模式,以应对不同资产类型的流动性需求:
- vAMM(虚拟自动做市商):适用于一般加密资产交易,优化资本效率和定价机制。
- sAMM(稳定自动做市商):专为类似资产(如稳定币)的交易设计,提供极低的滑点体验。
这一组合既提高了用户的交易效率,又降低了流动性提供的门槛。
与 BNB Chain 的深度集成
THENA 在 BNB Chain 上的深度部署,带来了交易速度的显著提升和滑点的有效降低。结合 BNB Chain 的生态优势,THENA 能吸引更多新用户,并推动 DeFi 生态向更高资本效率的方向发展。
代币经济与激励机制
THENA 的经济体系围绕三个核心代币设计:$THE、veTHE 和 theNFT。这三种代币各有用途,相互联系,共同构建了一个稳固的 DeFi 生态。
1. $THE:平台原生代币
$THE 是 THENA 平台的基础代币,就像一个进入 THENA 世界的“门票”。它可以:
- 激励流动性提供者:通过为提供流动性的用户发放奖励,吸引更多人参与,为交易提供更好的环境。
- 参与治理:用户可以通过将 $THE 锁定为 veTHE,获得平台的治理权和收益分成。
$THE 分配方案如下:
- theNFT 铸造者空投:初始供应的 9% 分配给 theNFT 铸造者,用户可在 THENA 平台上线时立即领取。其中,40% 以锁定 2 年的 veTHE 形式发放,60% 以 $THE 形式发放。
- 生态系统资助基金:25% 的初始供应用于支持旨在加速 THENA 发展的各类项目。入选项目将获得核心团队在智能合约开发、市场推广、业务拓展等方面的支持。
- 团队分配:18% 的初始供应分配给团队成员,以激励其长期致力于 THENA 的成功。其中,60% 以锁定 2 年的 veTHE 形式发放,40% 以 $THE 形式发放,设有 2 年的归属期和 1 年的悬崖期。
- 初始流动性提供者:4% 的初始供应与 $BUSD 和/或 $BNB 配对,为平台上线时提供足够的流动性。
- 排放机制:初始每周排放量为 2,600,000 $THE,之后每周以 1% 的速率递减。其中,67.5% 分配给流动性提供者,2.5% 分配给开发者钱包(从原定的 4% 降低),最多 30% 用于 veTHE 的每周基础回馈(Rebase)。在此排放计划下,$THE 的理论最大供应量为 3.1 亿枚。
通过上述分配方案,THENA 旨在激励早期支持者、生态合作伙伴和团队成员的长期参与,确保平台的可持续发展。
2. veTHE:治理和长期收益代币
veTHE 是 $THE 的“进阶版本”,通过将 $THE 锁定(最长 2 年)获得。它的作用包括:
- 治理投票权:用户可以用 veTHE 投票,决定哪些流动性池会获得更多激励(这也影响平台的资源分配)。
- 费用分成:持有 veTHE 的用户可以获得平台交易费用的一部分,直接分享到平台的增长收益。
- 贿赂收入:协议项目可以通过支付“贿赂”来吸引 veTHE 持有者支持他们的流动性池,veTHE 持有者因此能获得额外奖励。
veTHE 是 $THE 的锁定版本,两者的核心区别在于:$THE 更灵活,可以随时交易或使用;veTHE 更适合长期投资者,因为它锁定了 $THE,但提供额外收益。
3. theNFT:创始人代币
theNFT 是 THENA 的独特资产,主要面向早期支持者。它的作用包括:
- 收益权:持有者通过质押 theNFT,可以获得平台一部分交易费用的分成。
- 资产稀缺性:theNFT 数量有限,每个 theNFT 都代表对 THENA 平台的一部分“所有权”。
theNFT 不直接参与治理,但它是另一种通过 THENA 平台赚取被动收入的方式,为平台吸引长期支持者和投资者。
小结
THENA 凭借 ve(3,3) 模型、双重 AMM 设计以及对 BNB Chain 的深度集成,成功解决了 DeFi 生态中的流动性不足和激励低效问题。通过公平透明的费用分配和多维收益模式,THENA 不仅为用户提供了强有力的经济回报,还在用户与平台之间构建了稳定的长期关系。
展望未来,THENA 有潜力成为 DeFi 流动性生态的标杆,引领去中心化交易所迈向更高效、更公平的新阶段。我们期待 THENA 的持续创新,为整个行业带来新的可能性。